В соответствии с майскими указами Президента РФ от 2012 года, сохраняющими силу по настоящее время, объем инвестиций в регион должен превышать 25% валового регионального продукта (далее - ВРП). Указанная цифра установлена нормативным актом в связи с тем, что, по эмпирическим наблюдениям, такой уровень инвестиций обеспечивает рост ВРП на уровне не менее 3%. В Свердловской области последний раз уровень инвестиций выше 25% от ВРП был зафиксирован в 2011 году. Интересно, что в абсолютных цифрах инвестиции росли до 2014 года (пиковый показатель, достигнутый в этом году – 371,6 млрд руб.), но ВРП в результате инвестиционного роста конца нулевых-начала 2010-х гг. рос быстрее.
Перечислим наиболее крупные проекты, реализованные в первой половине 2010-х гг. (объем инвестиций приведен по открытым источникам):
- энергоблок №4 Белоярской АЭС с реактором на быстрых нейтронах БН-800 (оценивается в 145,649 млрд руб. за 10 лет, запущен в 2015 г.);
- модернизация Северского трубного завода ТМК (оценивается в 30 млрд руб., запущен в 2015 г.);
- строительство 1-ой очереди Прокатного комплекса КУМЗа (оценивается в 23 млрд руб., запущен в 2015 г.);
- строительство завода ООО «Уральские локомотивы» (оценивается в 16 млрд руб., запущен в 2014 г.).
Кроме того, было реализовано достаточно много менее крупных, но, тем не менее, достаточно серьезных проектов (от УГМК, ВМСПО и т.д.).
Из проектов такого масштаба, реализованных после 2015 г. можно вспомнить лишь строительство второй очереди Прокатного комплекса КУМЗа (оценивается так же в 23 млрд руб., запущен в 2019 г.) и доменную печь №7 ЕВРАЗ - НТМК (15 млрд руб., запущен в 2018 г.). Остальные меньше и по количеству, и по объемам.
Анализируя инвестиционную ситуацию на текущий момент, нужно отметить следующее.
Если рассматривать потенциальные внутренние источники инвестиций (включая привлечение резидентами области средств из внешних источников), то приоритетной кажется традиционная для Свердловской области специализация - металлургия (около половины от общего объема отгруженной продукции промышленности, большая часть основных фондов, компании располагают необходимыми ресурсами). Однако в данном случае нужно учитывать следующую ситуацию:
1. Все крупные металлургические предприятия региона прошли модернизацию, последний серьезный проект – 7 домна НТМК - закончился менее двух лет назад;
2. Главной угрозой для этого сектора является глобальное перепроизводство. Вероятность взрывного роста глобального спроса на эти товары минимальна, и, соответственно, производящие их компании не будут выступать локомотивами роста экономики страны, как это было в первой половине «нулевых»;
3. Ограниченность сырьевой базы. Часть сырья для металлургического производства уже приходится завозить из других регионов в связи с исчерпанием внутриобластных запасов.
Отсюда можно уверенно утверждать, что серьезное инвестирование в металлургию с перспективой возврата инвестиций за пределами 2020 г. новыми для этого рынка предприятиями маловероятно. Да и для «старых» инвестиции будут, в лучшем случае, источник поддержания текущего уровня производства, но никак не источник значительного роста.
В Свердловской области это видно по поведению базирующихся в области федеральных холдингов, таких как ТМК и Группа «Синара» (объединенных единым собственником), УГМК, РМК, которые, столкнувшись с ресурсными и сбытовыми ограничениями, направляют средства на диверсификацию деятельности. Таким образом, в области появилось производство тягового подвижного состава для железнодорожного транспорта, создается авиазавод, серьезные инвестиции сделаны в производство сельхозпродукции, планируется строительство крупного лесоперерабатывающего комплекса.
Резкого инвестиционного подъема во второй по значению для экономики области отрасли – машиностроении – не планируется, на наш взгляд. Переоборудование предприятий ВПК, располагающих основным объемом основных фондов, закончено, а внутренний спрос недостаточен для серьезного роста.
Остальные отрасли - сельское хозяйство, химия, и др. – растут достаточно активно, но их доля в экономике региона – 1-2 % ВРП, и, с учетом природных, сырьевых и энергетических ограничений, большой роли в экономике области, и, соответственно, в инвестициях, они играть не будут.
Можно достаточно уверенно утверждать, что определенный рост будет наблюдаться в строительстве. Это связано с проведением в 2023 г. в Екатеринбурге Универсиады. Однако даже если предположить, что общие расходы на подготовку к мероприятию достигнут оптимистичных 80 млрд руб. и все деньги будут вложены в основные фонды, то годовой прирост инвестиций составит максимум 20-30 млрд руб. вместо необходимых для выхода на требуемый уровень 200 млрд руб.
Транспортно-логистическая отрасль даст некоторый прирост, в первую очередь, за счет строительства ТЛЦ в Б. Сидельниково (около 14 млрд руб. до 2024 г.). Возможное начало строительства ВСМ Екатеринбург-Челябинск (343,9 млрд руб. на два субъекта за 15 лет) может дать значимый эффект не ранее 2022 г..
Таким образом, привычная для нашего старопромышленного региона опора исключительно на внутренние инвестиции вряд ли достаточна с точки зрения достижения целей, предусмотренных «Пятилеткой развития», «Стратегией 2030» и другими действующими программными документами. На наш взгляд, необходимы внешние инвесторы.
Наиболее очевидным для потенциальных инвесторов доводом к размещению именно в Свердловской области является наличие природных ресурсов. На текущий момент к категории неиспользуемых природных ресурсов в значимом объеме в Свердловской области можно отнести только лес.
Свердловская область, невзирая на свой «нелесной» имидж, относится к т.н. «многолесным» территориям, лесом занято более 82% площади региона. Расчетная лесосека (количество леса, пригодное к вырубке без уменьшения запасов) составляет более 24 млн куб. м./год, вырубается (в зависимости от года) 6,5-8 млн куб.м./год, т.е. ежегодно недоосваивается от 2/3 до 3/4 имеющего ресурса. Кроме недополученного экономического эффекта, перестойный лес является источником заражения вредителями и носителем повышенной пожарной опасности, т.е. из категории полезного ресурса переходит в категорию экологической угрозы.
Суммарный объем производства предприятий, имеющих отношение к лесной отрасли (традиционно в эту группу входят мебель, бумага и бумажные изделия, обработка древесины и производство изделий из дерева) составил 29,7 млрд руб. за 2018 г., или менее 1,3% ВРП. Таким образом, увеличение лесозаготовки до 2/3 от расчетной (т.е. в 2 раза к текущему уровню) может дать более 1% к ВРП при существующем уровне переработки (и заметно больше при увеличении ее глубины).
Основным препятствием для развития лесной отрасли региона является недостаточная эффективность производственного комплекса. Всего в ЛПК Свердловской области насчитывается 1,8 тыс. предприятий, из которых к крупным и современным можно отнести только «СВЕЗА-Верхняя Синячиха». Средние (к которым можно отнести ООО «Тавдинский фанерно-плитный комбинат», АО «Туринский целлюлознобумажный завод», ООО «Новолялинский целлюлозно-бумажный комбинат», ООО «Сосьва-Лес», ООО «Лесной Урал Сбыт», ООО «ЛЕСТЕХ»), на наш взгляд, нельзя назвать современными. У них нет ни серьезного оборотного капитала, ни значимых инвестиционных ресурсов. На текущий момент УГМК на базе ООО «Тура Лес» и ООО «Синергия» формируется еще один крупный производитель лесопродукции. Однако на текущий момент компания не обладает технологиями глубокой переработки древесины (т.е., помимо производства пиломатериала и фанеры, еще и применение остающихся после этого отходов и неиспользуемых древесных пород, например, в виде древесных плит, химических продуктов, и т.д.), и, соответственно, в обозримой перспективе не станет локомотивом развития отрасли.
Кроме того, применяемые в области технологии лесопереработки дают много отходов производства (до 60% от объема заготовки) и не позволяют использовать т.н. «мусорные» породы деревьев (осина, ольха серая и липа), составляющие около 17% запасов мягколиственных пород. Это значительно удорожает лесозаготовку и оказывает серьезное негативное влияние на экологию.
Для достаточно полного освоения лесных ресурсов Свердловской области требуется компания (или группа компаний), обладающая современными технологиями глубокой переработки леса, включая использование отходов и «мусорных» пород (производство ДСП, MDF, OSB плит, и т.п.). Если говорить о предполагаемых инвестициях, то следует отметить, что такое предприятие компании «Кастамону» в безлесном Татарстане (Елабуга) обошлось приблизительно в 650 млн евро. Аналогичные планы по строительству группы предприятий по глубокой переработке леса мощностью около 2,5 млн куб.м. лесозаготовки Правительством Пермского края оцениваются в 64,8 млрд руб. Таким образом, суммарный объем инвестиций в строительство предприятия (группы предприятий) может превышать 1 млрд долларов (около 20% текущего объема инвестиций в Свердловской области). Дополнительную сложность представляет ограниченность рынка сбыта внутри РФ, и связанная с этим необходимость встраивания в глобальные технологические цепочки (необходимость выхода на экспортные рынки). Поэтому в качестве потенциальных участников проекта должны выступать глобальные холдинги. Задача это сложная (как показал опыт взаимодействия с «Кроношпан» и «СТОД»), но решать ее необходимо. В конце концов, привести сюда «Боинг» было тоже непросто, однако в итоге получилось.
Воротков Павел Александрович, аналитик АНО "Агентство по привлечению инвестиций Свердловской области"
